A quoi sert et comment utiliser sa trésorerie disponible ?
La trésorerie disponible est un enjeu crucial pour les entreprises de toute taille. Elle permet de mieux appréhender la capacité d'autofinancement de la société, de gérer efficacement les liquidités et de faire face à diverses situations financières.
Gérer efficacement sa trésorerie disponible
Il convient pour le directeur administratif et financier (Daf) de surveiller régulièrement le cash-flow disponible ou flux de trésorerie disponible, un indicateur qui détermine la capacité d'une entreprise à financer ses investissements et à rembourser ses dettes, pour anticiper d'éventuels besoins en financement. Une donnée qui est calculée en retranchant les investissements et remboursements de dettes aux flux de trésorerie opérationnels. Une bonne gestion des liquidités de l'entreprise passe également par une bonne maîtrise des encaissements et des décaissements, le suivi des créances et des dettes, ainsi que l'optimisation des placements financiers. C'est pourquoi le Daf doit mettre en place des outils de suivi et de contrôle pour assurer une gestion optimale des liquidités. Cette trésorerie disponible peut être utilisée de différentes manières, selon les besoins et les objectifs de l'entreprise. Il est possible d'adapter la stratégie financière pour tirer le meilleur parti de cette trésorerie. Parmi les options envisageables, on peut choisir d'accélérer des investissements, de rembourser des dettes, de financer des projets de croissance ou de constituer des réserves.
Comprendre les indicateurs clés de la trésorerie disponible
La capacité d'autofinancement : un facteur déterminant Il s'agit de la capacité d'une entreprise à générer suffisamment de liquidités pour financer son activité et assurer sa pérennité. Elle se calcule en additionnant les produits encaissables et en retranchant les charges décaissables.
Le cash-flow positif et négatif : mesurer la performance financière
Le flux de trésorerie est un indicateur qui mesure la performance financière d'une entreprise, et se calcule en soustrayant les sorties de trésorerie aux entrées sur une période donnée. Un cash-flow positif signifie que l'entreprise génère plus de liquidités qu'elle n'en dépense, ce qui est favorable à sa croissance. A l'inverse, un cash-flow négatif indique une situation préoccupante où l'entreprise dépense plus qu'elle ne génère de liquidités.
Le BFR négatif : un atout pour la trésorerie disponible
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur qui mesure la différence entre les créances et les dettes à court terme. Un BFR négatif signifie que les créances de la société sont inférieures aux dettes, ce qui est bénéfique pour la trésorerie disponible. En effet, cela permet de disposer de liquidités supplémentaires pour financer les besoins courants.
Les erreurs à éviter dans la gestion de la trésorerie disponible
- Négliger l'importance du cash-flow : Le cash-flow est un indicateur clé pour évaluer la performance financière d'une entreprise. Négliger son suivi peut conduire à des problèmes de liquidités. Le Daf doit donc accorder une attention particulière au cash-flow et mettre en place des outils de suivi adéquats.
- Confondre trésorerie disponible et bénéfices : La trésorerie disponible ne doit pas être confondue avec les bénéfices de l'entreprise. En effet, celle-ci peut générer des bénéfices tout en ayant une trésorerie négative, en raison d'un BFR trop élevé ou d'investissements importants. Il est donc crucial de distinguer ces deux notions.
- Négliger la prévision et la planification financière : La gestion de la trésorerie disponible nécessite une prévision et une planification financière rigoureuses. Il faut établir des projections financières régulières et les mettre à jour en fonction des évolutions de l'entreprise, pour mieux anticiper les besoins.
